餐飲業被資本擺在第幾位?
發布時間：2016-04-19
4月15日，由億歐網主辦的“2016，如何餐飲?”餐飲論壇在京舉行。論壇上，鐘鼎創投合伙人湯濤做“2016，餐飲業被資本擺在第幾位?”的主題演講，以下是演講全文：
各位餐飲企業的朋友們大家好!非常高興有機會跟億歐再次合作，億歐是老朋友了，經常有活動邀請，也是非常容幸過來跟大家做一個分享。李雙李總找我時說餐飲行業，我當時寫PPT時心里有點打鼓。老實說在這個時點做投資行業的趨勢分享有點小風險，站在今年這個時點上，我們行業自己有點迷茫和彷徨，很多東西在變，到底講什么?昨天晚上寫到凌晨一點鐘。最后琢磨出八個字，今年我們投資行業給大家做企業我們自己的建議：“順勢而為，回歸本質”。
去年2014年下半年，在座各位跟資本打過交道，經歷過資本市場原來比較熱到非常熱，后面突然一下涼了的過程，中間轉折點很多人沒有意識到什么時候發生，雖然我們天天在水里能感覺到水溫，但對水溫變化速度自己有點意料之外。今天回想很正常，任何從生意角度看，無論做實業還是做投資，最終是一個商業本質的問題。這一年無論對我們投資行業還是對于餐飲行業，都是回歸到商業本質的一年。
4月份了春天來了有點倒春寒，去年9月份開始，整個資本市場處于放緩的節奏。今年當時很多朋友跟我聊天時說，因為大家知道，投資是有強周期的，什么概念?美元基金在12月份合伙人開始休圣誕節假期，人民幣基金合伙人開始休春節假期，12月份到2月份是投資淡季，每年投資旺季從過完十五開始，慢慢預熱一直到現在，還有暑假很多合伙人帶著小孩子出去玩，中間有一個月，4月份到7月份，9月份到11月份是決策的高峰期，今年到4月份開始，整個周期來看應該熱了，現在整體我個人感受還沒有特別熱起來。
在座各位掙錢的企業恭喜你，還在燒錢的企業提前做好準備，2016年投資還在繼續。
大家會很關心的事情是，你企業商業模式中具備不具備盈利潛力?是不是賺錢不是關鍵問題，能不能賺到錢變成一個特別關鍵的問題，什么時候能賺到錢更好?大家對盈利模式和燒錢速度有更大的期許。
第三是所有團隊變得非常重要。在這樣的市場里，只有最優秀的團隊最有可能脫穎而出。投資這個事情是一棒接一棒，天使完是A，A完是B，每一輪有一些企業競爭不力被淘汰掉，要求接棒的速度，最后談到估值為什么變得更敏感。
很多事情大家熱炒了很多了，現在對估值敏感最主要的原因在出口。戰新板明確已經處于暫停的狀態，去年從海外回來的公司，兩條路，一條路上新三板，另外一條路在主板排隊，主板一個月8家，現在有800家在排隊，按這個速度是兩年，還不算后面往里加的人。這個速度會越來越快，不會從8家一直持續8家，可能會提到一周10幾家，取決于國內證監會對速度的控制。回到以前上市的速度，主基調在國內A股，今天留在國內A股上市的各位企業家要做好思想準備，需要有排隊期，加上上市輔導期在內需要兩到三年的時間，時間是在那里放著的。
對所有投資機構來講，任何在投的項目需要額外加上兩到三年安排退出，對我們來講時間就是成本，估值肯定會越來越敏感。
另外還有一條，今年1月前我去了一趟美國硅谷，跟硅谷投資機構做了一次交流，今年美國資本市場IPO窗口很小的，所有在境外的企業直接上美國主板或納斯達克上市時間窗口也不好。境外現在退出通道也不順，今年整體來講大家不是一個特別好的退出年。
退出的情況直接影響到投資機構在今天投資的心態，為什么?我的所有手上拿的這些資產，不能有很好的通路去退出、獲利的話，我會更加謹慎對待今天手上這些錢如何把它投出去。這是為什么到目前為止整個資本市場在2016年，在VC、PE投資上，2014年、2015年我們吃了很多貨在手上，2016年退出不是特別好，大家手里子彈省著點打。大環境造成市場這樣的變化。
O2O是餐飲行業融資的發動機。具有相當規模盈利的公司獲得了融資，還有創新類的品類獲得小規模投資。傳統線下餐飲獲得數量融資金額沒有變化。2015年大量餐飲投資涌入到互聯網+，和O2O相關的，無論做外賣無論做各種各樣細分市場平臺的，無論做O2O服務的公司，都拿到了各種各樣的錢。這些是2015年整體的主基調，2016年這個情況可能會發生很大的變化，因為O2O實際上2015年經過很多跌盤后格局上有一定定型。餓了么康總他們拿到12.5，美團年初拿到30億美金，今天公布了京東和達達到家的合并，基本上餐飲平臺類的競爭已經變成大家的游戲，已經有的平臺爭取自己活得更好，估計不會有創業者輕易做平臺了，投資機構角度講，不會把錢扔在新出來的平臺，很小時就投你，這個機會沒有了。
這種情況下，跟互聯網+真正相關的整個創新、投資，今年、去年會發生很大的變化。整個現在我們再看另外一個情況是什么?現在手機端流量成本，我有一個朋友他們做了統計，每一個移動消費用戶，個人用戶手機上平均裝載APP數量是在下降的，不是在增加。這是什么樣的原因?大家發現我買來一個新手機，我腦子里會想到用什么東西，把這些東西裝上之后基本夠用了。訂外賣無外乎這幾家裝上，看視頻是那幾家，看新聞是那幾家，大家形成在自己手機上的使用習慣。
手機2012年、2013年智能機推廣時，所有在座各位愿意嘗試各種各樣的新的應用，覺得好玩，試什么東西更好用，推薦你更好用的東西時會試，我個人在那個期間會裝大量新的應用去試，甚至有的一個服務裝好幾個，現在基本裝一個，現在外賣在餓了么上訂，另外微信占據我們大量的時間，手機端服務已經有足夠多的APP，不會碎片時間拿起手機不知道干什么。現在發現，碎片時間拿起手機干的事干不完，有太多事可以在手機上玩。任何新的APP想在手機上獲得足夠關注足夠多流量成本越來越高，任何新的獨立入口成本很高。這個跟餐飲O2O沒有關系，任何一個移動市場里都是這個局面，流量太高。
所有投資者今天想做創業，做互聯網+時，把自己APP獨立出來，獲客成本是難在提升的。大平臺壁壘越來越高時，真正今年餐飲創新在哪里?兩個詞。順勢、本質。
今年是非常好的一年，很多平臺在排座次，所有人希望當第一，所有人希望不要出前三，大平臺口袋里有足夠多的錢，希望自己排位上獲得更好的位置，像傅總百度外賣今年會繼續發力，餓了么會繼續發力，我們作為沒有那么多錢的人應該用好紅利。平臺紅利是今年很關鍵的詞，因為只有平臺在市場中尋找自己最合適地位時，他們才會用一定資金去補貼、找流量、分發給平臺上最有價值的商戶。淘寶上開店時，平臺開始薅羊毛了。平臺做一些初試變現操作，搜索排位已經開始收費，未來肯定有那么一天，今天平臺上拿到的補貼紅利，未來會付給平臺，因為當你依靠平臺做生意時，平臺是要盈利的，這是商業的本質。
今天不利用好平臺紅利，自己在平臺上處于一個好的位置時，以后平臺紅利沒有時，再想出來非常難。整個這套規律大家可以類比淘寶淘品牌和淘寶天貓旗艦店發展歷程，做餐飲的想在美團、餓了么、點評獲得生意時，大家可以找淘寶第一批、第二批、第三批淘品牌，當年如何爭取跟平臺合作，爭取作大的。
今天和淘寶不一樣的是說，淘寶在當年整個C2C平臺B2B平臺是一家，幾乎所有流量都到淘寶上，今天因為有多個平臺存在，我們要玩的不光是如何理解平臺，理解多個平臺，怎么和多個平臺充分合作，充分利用平臺的資源把自己做大，這是咱們應該掌握的時間點應該去做的工作。過去不太重視這個事情，今年流量從自己做線下遞推，如何做APP，轉到線上如何做。
另外一個是本質。餐飲是低客單價高頻次的產品，屬于快速消費品中很多的東西，快銷品要回到品質產品本身，品牌，第三個成本。三個是繞不開的，無論怎么補貼燒單量，去年有機構為你買單，現在回歸到餐飲本質，在座在餐飲企業很多年，知道線下怎么掙錢，現在告訴我線上怎么掙錢。告訴我多少流量多少定單不是本質問題，回到順勢、本質是今年我給2C互聯網餐飲企業的建議。
整體今年整個投資行業對2B是關注的，中國宏觀經濟形勢有很多不確定性因素，經濟上升時所有企業關注自己的銷售額，這是正常的。經濟下行時，所有企業關注自己的成本現金流。今年無論企業來講、產業來講，整個供應鏈和整個產業鏈所有2B的優化是一個必然趨勢，不光在餐飲行業，我們看很多行業都出現這樣的趨勢，大家都掙不到錢時大家想怎么省錢，這時很多新型2B公司幫助做產業鏈降低成本，今年投資熱點2B比2C更熱。在座各位看自己餐飲行業時，2B創新是非常重要去關注的。
我們分析了一下我們認為分銷是整個餐飲行業關注的點。中國上游無論農產品的種植、養殖、加工非常分散，而且是重資產，這些方面想做大的變化非常難，在下游餐飲連鎖，包括現在外賣所有的生意都在短期內形成非常快的聚集也很難，都是分散的。那么在兩頭都分散的情況下，分銷體系可能出現一些機會，如何整合上游分散的資源?如何為下游分散資源服務?多對多中間，出現直營供應鏈機會，還是直接做平臺分銷的機會都可能出現。這個整個今年投資過程中，這塊有可能會得到更多資本的關注。
去年一年我們所有人都在找中國的思科，出來很多非常優秀的公司。宋小菜的余總待會兒會做分享，也是奔著思科去的公司，現在沒有一家企業說我是思科，遠遠沒有達到思科的市場地位，有前面的有后面的但差的都比較遠，大家想做思科還有機會。
大家沉下心來把自己商業本質想清楚，多和投資機構交流，多理解投資市場的趨勢，多理解產業鏈上游的想法，順著市場整個勢去做，咱們的生意才能做得更成功。
來源：職業餐飲網